一夜暴富的神话，还能赶上ICO抢钱吗？

点击“置顶公众号”，锁定第一手范范观点

最近一周，有四位朋友向我咨询了ICO和虚拟货币的问题。 令我惊讶的是，我的三个朋友过去与此无关，现在正在进入这个市场。

朋友A，他是这个行业的从业者，在区块链公司工作了三年。 今年上半年，他准备创业，本来想让我给他介绍几家天使投资机构。 我也帮他注意一下，上周他跟我说我要直接发行ICO，要不要一起做？

朋友B，前风险投资家。 前天问我，我要发行ICO，要一起玩吗？ 这让我很震惊。 我本来以为他要说要投资ICO公司，后来想了想是对的，ICO公司根本不需要募风投的钱，发行一个ICO就可以了。

朋友C，以前是工程机械的推销员。 他和他的伙伴准备去云南贵州买矿机挖比特币。 比特币挖矿的最大成本是电力，那里比较便宜。 他的合伙人在当地有水电站资源，他正在评估现在是否值得投资挖矿。 他还想知道他可以投资哪些其他新的虚拟货币。

有趣的是，他并没有提到购买比特币，无论是挖矿还是投资新的虚拟货币。 也许比特币涨得太高了。

朋友D问了一个更直接的问题。 他是一家制造公司的财务总监。 他给我发了一个ICO项目的融资白皮书，直接问我，你怎么看？ 是好的商业模式还是庞氏骗局？

毫无疑问，ICO是近十年来最火的投资游戏，风头完全碾压当年的P2P。 是什么让这么多人在这个时间点疯狂涌入？

最大的驱动力是财富效应，赢家无需解释。 无论是投资人还是项目方，2017年的ICO和虚拟货币市场都出现了井喷。

对于投资者来说，比特币创造了人类历史上最伟大的财富神话之一。 自2009年比特币诞生以来，价格上涨了500万倍。 莱特币、瑞波币等一批新型虚拟货币也跟随比特币暴涨。 面对这样的财富效应，任何理性都是无能为力的。

我们来看看今年几大虚拟货币的走势：

对于项目方来说，他们也惊喜地发现，ICO模式带来了史上最好的融资模式。

ICO，Initial Coin Offering的缩写，即初始代币发行。

项目方发布项目白皮书，介绍项目的原理和前景，发行虚拟货币的数量和价格，然后提供给投资者认购。 投资人认购后，将获得项目方发行的初始加密数字货币作为回报。 与寻找风险投资等融资方式相比，ICO融资的优势过于明显：

1、标的为普通散户，议价能力强，规则由项目方制定；

2、投资者获得虚拟货币，期望通过虚拟货币增值。 项目方刚性义务少，无需参股，无需偿还本息。 否则，要么是非法发行证券，要么是非法集资；

3. 目前不受监管。 相对于风险投资的各种尽职调查和上市的各种审批，ICO可以通过发布白皮书来筹集资金，速度更快，效率更高；

4. 只能使用虚拟货币认购ICO。 这样一来，ICO项目越多，对比特币等虚拟货币的需求就越大，而这些货币的总量是有上限的。 这就促成了ICO的火爆，因为ICO本身就是一种虚拟货币，很容易形成相互促进的强循环。

自己制定规则，融资效率高，刚性义务少，可以自己发币。 还有比这更好的融资方式吗？

2017年之前，国内成功的ICO项目只有5个，现在每个月都在成倍增长。 今年上半年完成国内ICO项目65个，融资26.16亿，参与人数10.5万人。 ICO门口还有很多游资，看要不要进来。

这是偷钱。 趁市场最热的时候抢钱，到时候就没了。 朋友A和B给我的感觉就是，他们在争分夺秒。

驱动投资者疯狂投资各种ICO的原因只有一个，那就是财富效应。 最成功的 ICO 项目之一是以太坊。 2014 年 7 月，加拿大 19 岁的辍学大学生 Vitalik Buterin 凭借以太坊项目筹集了超过 1800 万美元。 两年后，原投资人的收益超过了600倍。

去年国内一些成功的ICO项目，还有一些虚拟货币已经出现了百倍的回报。 所以，你经常听到朋友说炒币发行，这个赚几百万，那个赚几千万。 这种暴富效应太刺激了。 股市是有涨停板的，涨一倍已经很难了。 房子要大本金，不是一般人能接触到的。

只有虚拟货币具有突然的财富效应，速度快，门槛低。

谁能在这场抢钱游戏中赚钱？ ICO 模型与股票市场非常相似：

1.所有交易都是凭证。 金、银、铜、铝等商品交易对应实物。 ICO和股票是虚拟证书，是数字游戏。 买茅台股票的人不会天真地认为自己应该有相应瓶装的茅台酒。

2、流动性高。 ICO的数字货币可以在各个交易所流通，上市公司发行的股票在证券交易所交易。 高流动性极其重要。 对于波沙游戏来说，只要有人比我傻，只要流动性高，波沙游戏就可以继续玩下去。

因为这种高度的相似性，我们可以从股市的角度看谁能从这一轮的ICO和虚拟货币狂潮中赚钱：

1、项目方：在股票市场，只要是上市公司，都是最大的赢家。 ICO 更为重要。 只要项目方融资成功，就是赢家。 已经拿到钱了，不存在刚性支付的问题。 涨了大家都高兴，跌了投资者就惨了。

ICO投资者不是傻子，他们是一群非常聪明的投资者。 为了得到他们的钱，资产必须是稀缺的。 要么技术独特，要么商业模式应用得当。

2、庄家：股市有庄家，我相信未来虚拟货币也会有庄家。 庄家也会发现，这个市场比股市好很多，因为没有监管，只要实力足够，想怎么玩就怎么玩。

做庄需要两个基本条件，与项目方关系密切，在低位收集到大量筹码。 如果和项目方关系不深，随时都会被玩死。 另外，锁码锁定度高，加上雄厚的资金实力，可以起到财富效应，可以操纵价格。

3、探索者：好奇心强，乐于学习和接受新事物，风险偏好高，愿意投入资金。 我称这个群体为探索者，他们具有探索者的品质。 这些人往往在早期低位进入比特币市场，低价囤积比特币。 如今的比特币明星人物，往往就在这些人之中。

当然，也会有大量的探索者因失败的项目而成为烈士。

4、卖水卖铲子的：美国西部淘金热时期，最赚钱的就是这些人。 不管你有没有挖到金子，你都需要喝水，你需要买一把铲子。 现在的虚拟货币市场，卖电的，卖矿机的，卖软件开交易所的，都是先赚钱的，都属于这一类。

相信未来这个市场会诞生一批股评家这样的虚拟货币评论家。 应该说已经有了。 已经有知名的比特币投机者教人们如何走向财富和自由之路。 某知识付费平台订阅量已达17.5万，年费199元，收入3482.5万。

5.散户投资者。 朋友C和D是散户。 当接力棒到达散户手中时，已经是价值链的末端。 如果大牛市继续，你还是可以在大牛市中赚取一些平均利润。 如果波幅大，那么赔钱的概率就比较高。

比特币百度贴吧，有个非常有名的人叫48万大哥，因为他在2014年初用48万买了100个比特币，4800一个。 从48万哥，我们可以看出典型的散户是怎么想的，是怎么赚钱的，是怎么赔钱的。

这只是开始，动机往往很简单，就是用这笔钱买房买车比特币一夜暴富的人，赚点钱，买全价的房子或者换更大的房子：

买了之后就开始涨了。 房东很高兴，心想这比银行利息还多。 不过很可惜，没过多久，它就开始往下掉了。 跌了之后，老婆说，婆婆说，婆婆叫他半夜起来卖比特币。 楼主态度坚决。

但是跌破3000，楼主说不敢看行情。 中途反弹了他再看，结果又跌了。 最后宿主止损在2000多。

持有的话楼主大概能赚240万。 楼主怎么忍不住了？ 这也是散户的弱点：

1、知其然不知其所以然，如果你不真正知道它的方式和价值，你是无法hold住的。

2.买家的钱，用在需要的地方。 如果跌了，压力就很大，输不起。 用这种钱来投机，风险太大了。

散户还有一种心态，单笔投资规模小，抱着买彩票的心态炒作。 根据上半年ICO数据，26亿规模参与人数达到10.5万人，平均参与人数2.47万人。 如果输了，将损失数万元。 如果您获利，您可能有机会实现财务自由。 这就是 ICO 如此具有吸引力的原因。 山火不息，中国韭菜太多。 因为人口基数太大，还有赌博，全球最大的虚拟货币交易市场是中国。

这是 ICO 游戏的人群分布。 离核心圈越近，赚钱的概率就越大，离核心圈越远，亏损的概率就越大。 最终，价值链处于顶端。 玩这个游戏，首先要弄清楚自己是一个什么样的人，然后再使用什么策略。 如果一个散户去想某种虚拟货币的未来比特币一夜暴富的人，那纯粹是想多了。

作为投机者，最怕的就是骗自己去做价值投资。 做价值投资的人在操作上要避免投机。

关于朋友D问我ICO是不是骗局，我咨询了ICO专家。 我也同意他的意见。 他认为，ICO本身就是一个很好的技术，未来不管怎么监管，它都会存在和发展。 只是ICO项目有好有坏。 看ICO项目，关键是看技术的先进性。

只是韭菜长得太快了，来不及保护。 对于监管层来说，P2P的跑路和泛亚等交易所的事故都难以扑灭，现在又来了一次ICO。 在乎还是不在乎？ 该怎么办？ 如果许多 ICO 项目本身就是骗局怎么办？ 如果以后频繁出逃，投资人会不会闹事？ 这种情况下，监管部门也无能为力。 如果他们要管理它，他们会全面监督吗？ 不能排除这种可能性。

再者，对于全球所有主权国家来说，这些ICO项目方本质上都是在发行货币。 如果规模很小，他们可以视而不见，闭上眼睛。 铸币力是否令人震惊？ 正是因为没有监管，才不断诞生更多的虚拟货币。 2017 年 1 月，整个区块链虚拟货币的价值还不到 100 亿美元，现在总市值高峰期已经超过 1100 亿美元。

军事、外交、铸币权是主权国家的核心职能。 主权国家与独立虚拟货币之间的博弈将长期存在。 如果虚拟货币市场继续以目前的速度增长，世界上的主权国家会允许一个不受监管的万亿美元的独立货币体系存在吗？

未来的 ICO 世界将非常精彩。 这不是一个可以简单描述为泡沫的市场。 一群世界上最聪明的科技天才，市值肯定高达1000亿，这一定是合理的。 然而，各种虚拟货币也在竞相竞争，数以百计的虚拟货币诞生又消失。 比特币会永远脱颖而出吗？ 未来谁能笑到最后？

虚拟货币的发行者是独立的公司，投资者可以遍布全球。 中国现在是最大的比特币生产国，全民挖矿已经垄断了比特币的生产。 未来世界主要虚拟货币的生产是否会被中国垄断？ 如果是这样的话，这些货币的价值越高，中国过剩的电力和煤炭资源会不会被转换成数字货币来收割全世界的韭菜呢？ 还是我们投入太多，最终割掉了外国人的韭菜？

一切皆有可能，这就是这个市场疯狂而美妙的地方。 在监管之锤落下之前，抢钱抢时间。 今天有酒，今天就醉了，不管以后洪水泛滥。

谢谢

扫码加入

想和范范近距离交流？

范范将出演《生意有范》

每周三、周日

和你聊大事小事

为什么解决烦恼的唯一办法就是致富

长按识别小程序，让我看到你的点赞

经济带动发展